Ozforex Forward Rate Berechnung

Forward Rate Was ist ein Forward Rate Ein Forward Rate ist ein Satz für eine finanzielle Transaktion, die in der Zukunft stattfinden wird. Die Forward Rates basieren auf dem Kassakurs. Bereinigt um die Kosten der Übertragung und beziehen sich auf die Rate, die verwendet werden, um eine Währung, Anleihe oder Ware zu einem späteren Zeitpunkt zu liefern. Er kann sich auch auf den für eine künftige finanzielle Verpflichtung festgelegten Satz beziehen, wie beispielsweise den Zinssatz für eine Darlehenszahlung. Laden des Players. BREAKING DOWN Vorwärts Rate In forex. Ist der in einer Vereinbarung festgelegte Terminkurs eine vertragliche Verpflichtung, die von den Beteiligten einzuhalten ist. Zum Beispiel betrachten einen amerikanischen Exporteur mit einem großen Exportauftrag anhängig für Europa, und verpflichtet sich, 10 Millionen Euro im Austausch für Dollar zu einem Satz von 1,35 Euro pro US-Dollar in sechs Monaten Zeit zu verkaufen. Der Exporteur ist verpflichtet, 10 Millionen Euro zu dem festgelegten Kurs zum angegebenen Zeitpunkt zu liefern, unabhängig von dem Status des Exportauftrags oder dem Wechselkurs, der zu diesem Zeitpunkt auf dem Spotmarkt herrscht. Devisentermingeschäfte sind weit verbreitet für Absicherungszwecke in den Devisenmärkten, da Devisentermingeschäfte für spezifische Anforderungen, im Gegensatz zu Futures, angepasst werden können. Die feste Kontraktgrößen und Verfallsdaten haben und daher nicht angepasst werden können. Im Rahmen von Anleihen werden Forward Rates berechnet, um zukünftige Werte zu bestimmen. Zum Beispiel kann ein Investor eine einjährige Schatzwechselrechnung kaufen oder eine sechsmonatige Rechnung kaufen und sie in eine weitere Sechsmonatsrechnung umwandeln, sobald sie reift. Der Investor ist gleichgültig, wenn beide das gleiche Ergebnis erzielen. Der Anleger kennt die Kassakurs für die sechs-Monats-Rechnung und die einjährige Anleihe, aber er oder sie weiß nicht, den Wert einer sechs-Monats-Rechnung, die sechs Monate ab jetzt gekauft wird. Angesichts dieser beiden Raten jedoch ist die Forward Rate auf einem Sechs-Monats-Rechnung wird die Rate, die den Dollar-Rendite zwischen den beiden Arten von Investitionen erwähnte schon erwähnt werden. Wie zu berechnen Vorwärts-Raten von Spot-Raten Sobald wir die Spot-Kurve haben. Können wir leicht verwenden, um die Terminkurse abzuleiten. Die Schlüsselidee besteht darin, die keine Arbitrage-Bedingung zu erfüllen, keine zwei Investoren sollten in der Lage sein, eine Rendite von Arbitrage zwischen verschiedenen Zinszeiten zu verdienen. Lassen Sie uns ein Beispiel, wie dies funktioniert. Lassen Sie uns sagen, ein Investor will investiert seine Mittel für zwei Jahre. Er ist mit zwei Entscheidungen konfrontiert: Direkt investieren in eine 2-jährige Anleihe Investieren Sie in einer einjährigen Anleihe und investieren Sie erneut die Erträge nach einem Jahr in einer einjährigen Anleihe. Unter der Annahme der gleichen Art von Investitionen sollten die Renditen beider Entscheidungen gleich sein. Nehmen wir an, dass s 1 der einjährige Kassakurs ist, s 2 der zweijährige Kassakurs und 1 f 1 der einjährige Terminkurs eines Jahres ab jetzt ist. Angenommen, 1 als Anfangsinvestition, der Wert der Investitionen in die erste Wahl nach zwei Jahren: Der Wert der Investition in die zweite Wahl nach zwei Jahren: Wenn es keine Arbitrage-Chancen, sollten diese beiden Werte gleich sein. Wenn wir die Kassakurs haben, können wir die obige Gleichung neu berechnen, um die einjährige Forward Rate ein Jahr ab jetzt zu berechnen. Nehmen wir an, s 1 ist 6 und s 2 ist 6,5. Die Forward Rate ist: Ähnlich können wir eine Forward Rate für jeden Zeitraum zu berechnen. 3 ErläuterungenForward Market Calculations 13 Spreads auf Forward Currency Quotations Der Spread auf einem Devisentermingeschäft wird auf die gleiche Weise berechnet wie der Spread für ein Spotwährungsangebot. 13 Die Gründe dafür, dass Spreads mit Devisentermingeschäften variieren, sind ähnlich wie die Gründe für die Variabilität der Spreads mit Devisentermingeschäften. Der einzige Faktor, der mit Spreads für Termingeschäfte von Fremdwährungen verbunden ist, besteht darin, dass sich die Spreads als die Länge der Zeit erweitern, bis die Siedlung zunimmt. Währungsumrechnungskurse würden voraussichtlich ein höheres Spektrum von Schwankungen über längere Zeiträume haben, was das Händlerrisiko erhöht. Auch, wie die Zeit zunimmt, sind weniger Händler bereit, Anführungszeichen, die auch dazu neigen, die Ausbreitung zu erhöhen. 13 Berechnung eines Forward Discount oder Premium, ausgedrückt als annualisierte Rate. Devisentermingeschäfte unterscheiden sich häufig von dem Devisenkassakurs. Wenn der Devisenterminkurs für eine Währung höher ist als der Kassakurs, gibt es eine Prämie auf dieser Währung. Ein Diskont besteht, wenn der Devisenterminkurs niedriger ist als der Kassakurs. Eine negative Prämie entspricht einem Rabatt. 13 Beispiel: Forward Discount Premium Wenn der 90-Tage - / Forward-Wechselkurs 109,50 ist und der Kassakurs 109,38 ist, gilt der Dollar als stark im Verhältnis zum Yen, da der Dollars-Forward-Wert den Spotwert übersteigt. Der Dollar hat eine Prämie von 0,12 Yen pro Dollar. Der Yen würde mit einem Abschlag handeln, weil sein Forward-Wert in Dollars geringer ist als sein Kassakurs. 13 Der annualisierte Zinssatz kann nach folgender Formel berechnet werden: 13 Annualisierte Forward Prämie Forward Price - Spot Price x 12 x 100 Spot Price of months 13 So wird im oben genannten Fall die Prämie wie folgt berechnet: 13 Annualisierte Forward Prämie 13 (109.50 - 109.38 109.38) (12 3) 100 0.44 13 Für die Berechnung des Diskonts für den japanischen Yen wollen wir zunächst die Vorwärts - und Spotkurse für den japanischen Yen in Dollars pro Yen berechnen (1 / 109,50 0,0091324) bzw. (1 / 109,38 0,0091424) 13 Der auf Euro lautende jährliche Kursabschlag für den japanischen Yen wäre folglich: ((0,0091324 - 0,0091424) 0,0091424) (12 3) 100 -0,44